天治量化核心精选混合A：2026年第二季度利润4721.84元 净值增长率0.4%

　　AI基金天治量化核心精选混合A（006877）披露2026年二季报，第二季度基金利润4721.84元，加权平均基金份额本期利润0.0019元。报告期内，基金净值增长率为0.4%，截至二季度末，基金规模为117.75万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至7月17日，单位净值为0.393元。基金经理是李申，目前管理的3只基金近一年均为负收益。其中，截至7月17日，天治财富增长混合近一年复权单位净值增长率最高，达-1.65%；天治转型升级混合最低，为-21.3%。

　　基金管理人在二季报中表示，投资策略方面，企业盈利修复以及AI产业浪潮是2026年驱动权益市场上行的核心因素。展望后市，海外美伊停战、油价高位回落，通胀压力下降的情形下，美联储加息压力有望缓和，流动性环境利好权益市场。国内，货币政策维持宽松，财政政策发力有望加快，AI产业浪潮维持景气趋势，人民币升值情形下看好权益市场后续投资机会。短期，美联储加息预期边际改善、海外AI链波动较大的情形下，前期AI产业链一枝独秀的行情面临反转，预计科技制造行情将向非AI方向扩散，关注低位成长方向的轮动行情并增加消费和周期板块的配置。

　　截至7月17日，天治量化核心精选混合A近三个月复权单位净值增长率为-19.49%，位于同类可比基金612/673；近半年复权单位净值增长率为-15.43%，位于同类可比基金521/673；近一年复权单位净值增长率为-18.57%，位于同类可比基金645/673；近三年复权单位净值增长率为-49.30%，位于同类可比基金433/437。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.1586，位于同类可比基金416/435。

　　截至7月17日，基金近三年最大回撤为49.32%，同类可比基金排名425/438。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为37.45%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.83%，同类平均为84.3%。2020年三季度末基金达到93.51%的最高仓位，2023年一季度末最低，为40.21%。

　　截至2026年二季度末，基金规模为117.75万元。

　　截至2026年二季度末，基金十大重仓股分别是中信证券、广发证券、阳光电源、华泰证券、海光信息、江丰电子、中航光电、药明康德、宏景科技、长电科技。

（文章来源：中国证券报·中证网）